一、K线基础

K线本身包含的信息：

K线提供价格走势的直观表现，短期趋势判断的基础。

二、趋势类指标（判断价格方向）

1. 移动平均线（MA / SMA / EMA）
   • 计算方法：某段时间内收盘价的平均值。
     • SMA：简单移动平均
     • EMA：指数移动平均（近期价格权重更高）
   • 用途：
     • 判断趋势方向：价格在均线上方 → 多头趋势；下方 → 空头趋势
     • 交叉信号：
     • 黄金交叉：短期均线上穿长期均线 → 买入信号
     • 死亡交叉：短期均线下穿长期均线 → 卖出信号
   • 常用周期：5日、10日、20日、60日、120日
2. 布林带（Bollinger Bands, BB）
   • 结构：中轨（一般是20日均线） + 上轨、下轨（中轨±2倍标准差）
   • 用途：
     • 判断价格波动区间和压力/支撑
     • 靠近上轨 → 可能超买、回落风险
     • 靠近下轨 → 可能超卖、反弹机会
3. 趋势线 / 支撑阻力线
   • 作用：价格高低点连线，判断阻力（上方压力）和支撑（下方托底）
   • 应用：辅助判断买入/卖出点位

三、动量类指标（判断买卖力量和强弱）

1. 相对强弱指标（RSI）
   • 计算：RSI = 100 − 100 / (1 + RS)，RS = 平均涨幅 / 平均跌幅
   • 范围：0–100
   • 含义：
     • RSI > 70 → 超买，可能回落
     • RSI < 30 → 超卖，可能反弹
   • 常用周期：6日、12日、24日
2. 随机指标（KDJ）
   • 构成：K线、D线、J线
   • 含义：
     • K线：短期随机值
     • D线：平滑处理
     • J线：超买超卖信号
   • 交易信号：
     • K、D线向上交叉 → 买入信号
     • K、D线向下交叉 → 卖出信号
3. MACD（指数平滑异同移动平均线）
   • 构成：
     • DIF = 12日EMA − 26日EMA
     • DEA = DIF的9日EMA
     • MACD柱 = DIF−DEA
   • 含义：
     • DIF上穿DEA → 黄金交叉 → 买入信号
     • DIF下穿DEA → 死亡交叉 → 卖出信号
     • 柱状图高度变化 → 动能增减

四、成交量指标（判断资金活跃度）

1. 成交量（Volume）
   • 含义：当天买卖股票的手数或金额
   • 用途：
     • 价格上涨 + 成交量放大 → 确认上涨趋势
     • 价格上涨 + 成交量萎缩 → 可能上涨乏力
     • 放量下跌 → 卖压大
2. 成交量均线（VOL MA）
   • 成交量的移动平均，过滤噪声
   • 用于判断趋势是否有资金支撑

五、趋势确认/辅助指标

1. 能量潮（OBV）

   • 含义：上涨天成交量加上，下降天成交量减去 → 累积值
   • 用途：
     • 趋势确认：OBV上涨 → 买方主力进入
     • OBV下降 → 卖方主力主导

2. 威廉指标（Williams %R）

   • 范围：0～-100

   • 含义：

     • < -20 → 超买

     • < -80 → 超卖

3. ATR（平均真实波幅）

   • 用途：衡量波动性
   • 应用：设止损、控制仓位

六、指标使用原则

1. 组合使用：
   • 例如：MA + MACD + 成交量 → 判断趋势
   • RSI + KDJ → 判断超买超卖
2. 周期与资金量匹配：
   • 短线 → 5/10/20日指标
   • 中长线 → 60/120日指标
3. 避免单指标决策：
   • 单指标容易产生假信号，需结合价格形态、趋势线、成交量综合判断